خواص آماری نسبت شارپ بیشینه

نسبت شارپ، از جمله نسبت هایی است که به منظور ارزیابی کارایی و گزینش سبد سهام بکار می رود. این نسبت، به صورت تقسیم بازده افزوده مورد انتظار سبد سهام بر انحراف معیار آن تعریف می شود. در بحث سرمایه گذاری به دنبال نسبت شارپ بیشینه هستیم، تا از طریق آن سبدی را برگزینیم که بیشترین توازن بین ریسک و بازده را دارا می باشد. اما از آنجا که بازده مورد انتظار و انحراف معیار سبدهای سهام کمیت هایی مجهول هستند، می بایست به نحوی برآورد شوند. با انجام این کار متحمل میزانی خطای برآورد می شویم. از این رو باید خواص آماری این نسبت را مورد بررسی قرار دهیم، تا بتوانیم تصمیمات صحیح را اتخاذ کنیم. بنابراین در این پایان نامه پس از ارایه مفاهیم اولیه سبد سهام و مقدمات آماری پایان نامه، در فصل سوم به معرفی نسبت شارپ و نسبت شارپ بیشینه می پردازیم. در فصل چهارم خواص آماری نسبت شارپ بیشینه را مورد مطالعه قرار می دهیم. برای مثال، به بررسی اریبی، سازگاری و توزیع مجانبی نسبت شارپ بیشینه می پردازیم. در فصل پنجم گزینش سبد سهام را در حالتی که بازده ها از توزیع پایدار پیروی می کنند، بررسی می کنیم.در فصل ششم با استفاده از شبیه سازی به بررسی نتایج می پردازیم.